Đòn Bẩy Và Ký Quỹ: 1:100 Thực Sự Nghĩa Là Gì

Đòn bẩy và ký quỹ là hai mặt của cùng một vấn đề — đòn bẩy là thứ sàn cung cấp cho bạn, còn ký quỹ là thứ bạn phải bỏ ra để đổi lấy nó.

Đòn bẩy nghĩa là gì

Đòn bẩy được thể hiện dưới dạng tỷ lệ, ví dụ 1:100. Nghĩa là cứ mỗi $1 vốn của bạn, bạn có thể kiểm soát $100 giá trị tiền tệ. Với $500 và đòn bẩy 1:100, bạn có thể mở vị thế trị giá $50.000.

Ký quỹ nghĩa là gì

Ký quỹ (margin) là phần vốn của chính bạn mà sàn giữ lại làm tài sản đảm bảo để mở và duy trì một vị thế có đòn bẩy. Đây không phải là phí — đó là tiền của bạn, tạm thời bị khóa lại làm bảo đảm trong khi lệnh còn mở, và được giải phóng khi bạn đóng lệnh.

Sự đánh đổi

Đòn bẩy khuếch đại cả lãi lẫn lỗ theo cùng tỷ lệ. Một biến động thuận lợi 1% trên vị thế có đòn bẩy có thể tạo ra tỷ suất lợi nhuận phần trăm lớn hơn nhiều so với số tiền nạp thực tế — nhưng biến động 1% ngược lại cũng gây thiệt hại tương tự, đó là lý do đòn bẩy cao rủi ro hơn với người mới.

Giới hạn đòn bẩy khác nhau tùy cơ quan quản lý

Các cơ quan quản lý nghiêm ngặt như FCA hay ASIC giới hạn đòn bẩy cho khách hàng cá nhân (thường khoảng 1:30 với các cặp forex chính) chính vì lý do giới hạn rủi ro này, trong khi một số sàn offshore cung cấp đòn bẩy cao hơn nhiều.

Điểm cần nhớ

Đòn bẩy cho phép bạn giao dịch vị thế lớn hơn số dư tài khoản, nhưng không làm thay đổi rủi ro gốc của thị trường — nó chỉ thay đổi mức độ rủi ro đó bị khuếch đại so với số tiền nạp của bạn.